- Japonskí finančníci manipulovali s cenou Tesly.
- ECB nezvýšila stimuly, hoci dáta inflácie sú najhoršie za posledných 5 rokov.
- Čaká nás zasadnutie Fedu a Bank of England.
TÝŽDEŇ V SKRATKE
Japonskí finančníci v posledných mesiacoch manipulovali s cenou na akciách spoločnosti Tesla Motors. Používali na to sofistikovanú opčnú stratégiu, ktorá viedla k tomu, že rástli reálne nákupy akcií, čo zvyšovalo cenu. Investičná banka Softbank tak využila trhový mechanizmus a špecifické prepojenie opčného a akciového trhu na to, aby posunula cenu akcií. Jej operácie sa na prvý pohľad javili ako nezmyselné „vyhadzovanie peňazí“. Bol za tým však skrytý sofistikovaný mechanizmus, ktorý spôsobil, že cena v posledných mesiacoch prudko rástla. Kto je vinníkom? Niekto, kto má nakúpený balík akcií Tesly a dostatočný obnos peňazí na to, aby každý týždeň vynakladal 10 miliónov na bezcenné opcie. Prvým odhaleným je Softbank, ktorá priznala, že túto stratégiu používala v posledných mesiacoch na akciách Tesly, Zoomu či Applu. Špekuluje sa, kto ďalší je do tejto činnosti zapletený a či budú viesť stopy k zakladateľovi Elonovi Muskovi. V čase, keď boli akcie na vrchole, emitoval nové za 5 mld. USD. Zdá sa, že išlo priam o zázračné načasovanie emisie. Od tohto momentu sa zastavili nákupy na prvý pohľad bezcenných opcií a cena akcií Tesly poklesla o 30 %.
ZAUJALO NÁS
ECB nezvýšila stimuly. Udialo sa tak napriek tomu, že dáta inflácie sú najhoršie za posledných 5 rokov. Celková inflácia sa dostala do záporu, čo znamená, že ceny tovarov a služieb v Európe medziročne poklesli. Tento fakt ECB ospravedlnila tým, že ide hlavne o potraviny, ktoré ovplyvnili vývoj inflácie. Spotrebiteľský dopyt je pomerne dobrý a ECB zlepšila výhľad HDP pre tento rok. Ešte v júni očakávala pokles na úrovni -8,7 %, v súčasnosti hovorí o -8,0 %. Zdôraznila, že pozorne sleduje vývoj menového kurzu. Ekonomická obnova je lepšia, ako sa pôvodne očakávalo, avšak rast nových nakazených brzdí optimizmus a vytvára obavy. Ďalšie pokračovanie hospodárskej obnovy bude naviazané na vývoj zdravotnej situácie. Čím prísnejšie opatrenia, tým pomalšie sa bude hospodárstvo zotavovať.
PREHĽAD TRHOV
Akcie | Ticker | 1W | MtD | YtD | 5Y p.a. |
---|---|---|---|---|---|
Rozvinuté trhy | MXWO | -1,31 | 27,82 | 0,63 | 5,96 |
Rozvíjajúce sa trhy | MXEF | -0,70 | 28,66 | -2,38 | 0,97 |
Globálne dlhopisy | Ticker | 1W | MtD | YtD | 5Y p.a. |
---|---|---|---|---|---|
Investičný stupeň | LEGATRUU | 0,13 | 6,20 | 6,01 | 3,77 |
Korporátne dlhopisy | LGCPTRUU | 0,11 | 12,56 | 6,52 | 4,90 |
Dlhopisy s vysokým výnosom | LG30TRUU | -0,18 | 18,90 | 1,09 | 5,33 |
Rozvíjajúce sa trhy | JPEIESGE | -0,48 | 16,61 | 2,95 | 6,35 |
Alternatívne investície | Ticker | 1W | MtD | YtD | 5Y p.a. |
---|---|---|---|---|---|
Komodity | SPGSCITR | -2,88 | 12,85 | -35,43 | -12,75 |
Reality | DWGRST | -1,83 | 12,75 | -19,91 | 1,03 |
Hedžové fondy | HFRXGL | -0,21 | 8,72 | 1,21 | 1,07 |
Trhy v kocke | Záver | 1W | MtD | YtD | 5Y p.a. |
---|---|---|---|---|---|
S&P 500 | 2 749,98 | -2,51 | 29,26 | 3,72 | 9,94 |
Výnosy 10-ročných U.S. dlhopisov | 0,77 | -7,27 | -0,55 | -64,56 | -21,57 |
EUR/USD | 1,09 | 0,07 | 7,39 | 5,78 | 0,86 |
Ropa WTI | 25,09 | -6,14 | 82,28 | -39,48 | -9,33 |
Zlato | 1 646,14 | 0,34 | 23,04 | 28,08 | 10,23 |
Bitcoin | 7 325,08 | -2,61 | 59,38 | 42,61 | 113,29 |
* Výkonnosti sú uvedené v %.
OČAKÁVANÉ UDALOSTI
Najbližší týždeň nás čaká zasadnutie americkej centrálnej banky Fed a britskej centrálnej banky Bank of England. V USA prebieha robustná ekonomická obnova. Vidíme zlepšujúce sa čísla z trhu práce aj rastúcu infláciu. Na druhej strane je pandemická situácia stále nezvládnutá. Viac svetla do celej situácie vnesie stredajšie večerné zasadnutie spomínaných bánk.
Ekonomický kalendár
Deň | Krajina | Dopad na trhy | Udalosť | Obdobie | Odhad | Predch. hodnota |
---|---|---|---|---|---|---|
Streda | USA | *** | Zasadnutie FEDu | - | - | - |
Streda | USA | ** | Maloobchodné tržby z US | Aug | 1,1% | 1,2% |
Štvrtok | UK | *** | Zasadnutie Bank of England | - | - | - |
* Tabuľka najdôležitejších ekonomických udalostí týždňa obsahuje odhad vývoja daného ukazovateľa v sledovanom období (napr.: február 2020) a jeho hodnotu pred rokom (február 2019) alebo pred mesiacom (január 2020).