Septembrové výsledky z amerického trhu práce skončili neutrálne.

• Americká ekonomika vytvorila v septembri 156 tisíc pracovných miest, august revidovaný na 167 tisíc.
• Podľa šéfky clevelandského FEDu L. Mester je výsledok solídny a US trh práce dosahuje plnú zamestnanosť.
• Americký dolár reagoval paradoxne poklesom.
• Ropa WTI sa dostala pod hranicu 50 dolárov za barel, zlato takmer bez zmeny.
• Priemyselná výroba v UK zaznamenala v septembri pokles o 0,4 % po predchádzajúcom miernom raste.

Prvý týždeň nového kvartálu zakončili trhy bez výrazných zmien, čo naznačuje začínajúcu sa neistotu pred nadchádzajúcimi prezidentskými voľbami a možným zvýšením úrokových sadzieb v USA. V Európe sú investori nervózni najmä v dôsledku obáv o zdravie bankového sektora a podmienok vystúpenia Veľkej Británie z EÚ.

Hlavným fundamentom minulého týždňa boli výsledky z US trhu práce. Americká ekonomika v septembri vytvorila 156 tisíc pracovných miest. Trh odhadoval, že vznikne až 175 tisíc miest po revidovanom náraste 167 tisíc v auguste. Celková miera nezamestnanosti vzrástla na 5 % pri očakávanej stagnácii na úrovni 4,9 %.

Zverejnené výsledky z amerického trhu práce vyzneli celkovo neutrálne bez žiadnych väčších prekvapení. Celkový obraz pravdepodobnosti zvýšenia úrokových sadzieb FEDom do konca roka sa tak nemení. Septembrové výsledky naznačujú, že americká centrálna banka sa so zvyšovaním úročenia nemusí ponáhľať a môže počkať až na decembrové zasadnutie.

Dáta z US trhu práce poslali americký dolár na páre s eurom smerom nadol k hodnote 1,1190 EUR/USD. Vplyv na zlato bol obmedzený a aj napriek zvýšenej volatilite skončil žltý kov takmer bez zmeny na úrovni 1 256 amerických dolárov za trojskú uncu. Ropa WTI korigovala predchádzajúce zisky a opäť sa vrátila pod 50 amerických dolárov za barel.

Americké akciové indexy zakončili týždeň mierne v červenom. Akciový index S&P 500 poklesol o 0,33 % na 2 153 bodu. Európske akciové trhy pokračovali taktiež v nevýraznom obchodovaní, čomu dopomohol piatkový chaos na britskej libre. Zobchodované objemy dosahovali približne polovicu nad priemerom za posledných 30 obchodných dní. Širší európsky index Stoxx 600 zakončil obchodovanie mierne v červenom. Rast zaznamenal iba britský FTSE 100, ktorému pomáha oslabená britská libra.

Cena ropy od zverejnenia správy zo zasadnutia OPECu v Alžírsku o koordinácii ropnej produkcie priebežne rastie a atakuje svoje ročné maximum. Členovia ropného kartelu sa predbežne dohodli o miernom obmedzení produkcie na 32,5 miliónov barelov denne. Táto dohoda by mala byť oficiálne potvrdená na novembrovom zasadnutí OPECu vo Viedni. OPEC podľa slov ruského ministra energetiky Alexandra Novaka navrhne nečlenským krajinám, aby taktiež obmedzili produkciu ropy.

Naopak cena zlata sa dostala minulý týždeň pod silnejší výpredajový tlak a prvý krát od júna zaznamenala hodnotu pod 1 300 amerických dolárov za trojskú uncu. Pokles je zapríčinený predovšetkým dobrými výsledkami z americkej ekonomiky, ktoré nahrávajú zvyšovaniu úrokových sadzieb americkým FEDom do konca roka.

Septembrové výsledky britského priemyslu nepridali libre na sile. Priemyselná výroba vo Veľkej Británii sa v septembri znížila o 0,4 % po predchádzajúcom miernom zisku. Medziročný nárast v priemysle vykázal nárast 0,7 %, no jeho dynamika sa spomaľuje. Zverejnené výsledky indexu PMI sa však vyvíjajú opačne ako tvrdé dáta z ekonomiky. Pokračujúce slabšie výsledky z britskej ekonomiky by mohli zvýšiť tlak na Bank of England a prípadné ďalšie zníženie úrokových sadzieb.

Britská libra zažila v piatkovom ázijskom obchodovaní tzv. flash crash, počas ktorého za necelé dve minúty oslabila jej hodnota až o 6 %. V priebehu ďalšieho obchodovania však väčšinu strát vymazala. Najpravdepodobnejší scenár pre pokles je chyba pri algoritmickom obchodovaní. Bank of England už začala v tejto veci vyšetrovanie.

Rozbehnutý týždeň bude na makrodáta chudší. V USA budú zverejnené maloobchodné tržby a zápisnica z posledného zasadnutia FOMC. V Európe budú investori sledovať údaje o vývoji priemyslu v eurozóne, index inštitútu ZEW i infláciu v Nemecku. Finančné trhy budú ovplyvnené aj viacerými vyhláseniami predstaviteľov centrálnych bánk z oboch strán Atlantiku a začínajúcou výsledkovou sezónou spoločností za tretí kvartál.