Aj vzhľadom na dočasný pokles akciových trhov sa na trhu otvárajú nové príležitosti. Nikto nevie, či trhy kvôli obavám o recesiu krátkodobo nepoklesnú ešte o 10 alebo 20 %. Zaistenka je produkt, ktorý má tvoriť doplnok do portfólia a zabezpečí, že aj keby sa akciové trhy prepadli a podkladový index by zostal v strate v deň výplaty, investorom bude vyplatená istina. Dokonca im budú vrátené aj vstupné poplatky. Práve preto zaistený produkt dáva v turbulentnej dobe výbornú príležitosť, ako sa zviesť na raste trhov, ale byť zároveň v bezpečí v prípade ich prepadu.

S úpisom zaisteniek máme v Acrosse bohaté a úspešné skúsenosti

Pred štyrmi rokmi sme upísali zaistenku na veľké americké spoločnosti. Počas októbra bude končiť. Indikatívny výnos, ktorý dosahujeme v polovici augusta, je na úrovni 42 %. Investori do nej investovali 1,9 mil. € a výnos, ktorý im bude vyplatený spolu s istinou, bude pravdepodobne nad 2,6 mil. €. [1]

Graf 1: Vývoj indikatívneho zhodnotenia zaistenky FAAMG v % (pravá os)  vs vývoj podkladového indexu v bodoch (ľavá os)

Investori v tejto zaistenke s názvom FAAMG cielili na výnos koša akcií, ktorý bol zložený zo spoločností Apple, Amazon, Facebook, Microsoft a Google, ktoré participovali 50 % na výnose podkladového koša. Naše načasovanie sa s odstupom času ukazuje ako správne. Dokázali sme identifikovať tému aj potenciál, nakoľko uvedené firmy ťažili z rastu okolo AI. Napriek tomu, že investor mal garantovanú istinu, podarilo sa dosiahnuť indikatívny výnos blízky 42 %.

Je to ďalší z našich produktov, na ktorý sme hrdí, keďže nadviazal na naše veľmi úspešné zaistenky so zameraním na ropné spoločnosti a kurz českej koruny voči euru.

Ako sa nám podarilo dosiahnuť takého výsledky?

Pri tvorbe zaistenky sú dôležité tri skutočnosti:

1. Výber témy, ktorá má potenciál v projektovanom horizonte 3-4 roky nadpriemerne uspieť. V súčasnej dobe sú to podľa nás akcie malých spoločností.
2. Správne načasovanie fixácie – najlepšie, keď je daný podkladový index aspoň mierne vyklesaný. Zvyšuje to potenciálny výnos.
3. Vytvoriť atraktívnu kombináciu výnosu na základe podkladového aktíva, ktorá má potenciál doručiť nadpriemerný trhový výnos a zvoliť si kupónové alebo participačné riešenie. Dnes na trhu prevláda participačné – teda investor participuje na zhodnotení podkladového aktíva.

V prípade záujmu o viac informácií o zaistenom produkte Small Cap, prosím, kontaktujte svojho investičného konzultanta alebo nám zanechajte kontakt a my sa vám ozveme.

Zaistenka ochráni portfólio pred poklesmi, môže byť alternatívou k bežnému investovaniu.

Zaistenka umožňuje podieľať sa na úspechu vybraného trhu bezpečným spôsobom, dokonca v násobkoch jeho nárastu. Aj s nižšou investíciou si investor dokáže odkrojiť väčší koláč z akciového trhu.

Význam takýchto produktov pre klienta je v dvoch rovinách.

1. Prvou je ochrana portfólia klienta pred poklesmi na finančných trhoch.Tým, že zaistenka nestráca hodnotu pri poklese podkladového aktíva, pomáha držať hodnotu portfólia vo volatilných časoch, aké zažívame teraz.
2. Druhou rovinou je, že nástroj sa často využíva ako alternatíva k bežnému investovaniu, napr. na akciových alebo dlhopisových trhoch. Ako ukázal graf vyššie, v posledných rokoch to bol jeden z úspešných nástrojov, ktorý zároveň ochránil peniaze investorov v čase poklesu.

Zaistenky sú nástroje so 100 %-nou garanciou, ktoré zároveň umožňujú využívať rast finančných trhov a investorom garantujú vrátenie vkladu. Táto ochrana vloženého kapitálu nie je zadarmo. Náklady na „pripoistenie“ sa pretavia do ďalších podmienok výnosu – napríklad do obmedzenia maximálneho výnosu alebo zníženia jeho výšky. Preto je dôležité sledovať nielen ponúkaný výnos, ale aj spôsob a podmienky, ako sa k nemu daný nástroj plánuje dostať.

Keďže úspech takéhoto produktu  je často založený na prekonaní počiatočnej hodnoty podkladového aktíva, emitenti sa snažia načasovať emitovanie produktu na vhodnú dobu. Takúto príležitosť ponúka v súčasnosti aj trh s akciami s malou trhovou kapitalizáciou – Small Cap, ktoré za veľkými firmami zaostávali.

V prípade záujmu o viac informácií ohľadne zaisteného produktu Small Cap, prosím, kontaktujte svojho investičného konzultanta alebo nám zanechajte kontakt a my sa vám ozveme.

[1]* Presný výnos bude známy v čase exspirácie produktu, t.j. 15.10.2024. Aktuálna indikácia je platná ku dňu 16.8. 2024.