INVESTORSKÉ IKONY – 1. časť
Finančné trhy priniesli historicky priemerné zhodnotenie na úrovni 12 % ročne. Ikony investovania, ktoré predstavíme v nasledujúcich vydaniach Across News, reprezentujú síce len zlomok finančného sveta, avšak každý z nich dramaticky – v dlhodobom horizonte – prekonal výkonnosť trhu. Svojim osobitým spôsobom investovania dokázali všetci zarobiť obrovský majetok a pomohli aj miliónom iných dosiahnuť obdobné výnosy.
Investorské ikony sa väčšinou výrazne odlišovali stratégiami a filozofiou, ktorú uplatňovali pri obchodovaní. Niektorí z nich prišli s novými a inovatívnymi spôsobmi, ako analyzovať svoje investície, zatiaľ čo iní vyberali z množstva príležitostí len podľa svojej intuície. Jediné, čo mali títo investori spoločné, bola ich schopnosť sústavne porážať trh.
Investovanie do indexov
Zakladateľ symbolu nízko nákladového obchodovania spoločnosti Vanguard Group – Jack Bogle – prišiel na svet počas Veľkej krízy v roku 1929. Už počas štúdia na prestížnej Pricentonskej univerzite pracoval na myšlienke svojej investičnej filozofie a vývoji indexových fondov. Zamestnal sa a neskôr aj riadil nezávislú investičnú skupinu Wellington Management. V roku 1976 založil fond Vanguard, ktorý prišiel s revolučnou myšlienkou investovania do indexov s nízkymi nákladmi a s vysokým výnosovým potenciálom. Oslovil aj investorov, ktorí sa dovtedy – kvôli vysokým požadovaným objemom a nákladom – ocitli mimo záujmu investičných domov. Jack Bogle presadzoval myšlienku fondu bez vstupných poplatkov, keďže svoje poplatky si fond vyberá v priebehu investovania. Investori týmto dosahujú výrazne vyššie zhodnotenie.
Investičné odporúčania
Jack Bogle vypracoval pre individuálnych investorov osem základných investičných pravidiel:
1. Hľadaj nízkonákladové fondy
2. Starostlivo zváž dodatočné náklady na poradenstvo.
3. Nepreceňuj historické výkonnosti fondov.
4. Používaj minulé výkonnosti len na posúdenie konzistencie a rizika investície.
5. Daj si pozor na „hviezdnych“ portfólio manažérov.
6. Daj si pozor na objem peňazí investovaný vo fonde.
7. Nevlastni príliš veľa fondov.
8. Kúp si svoj fond a drž ho!
Jack Bogle si svojimi pravidlami a spôsobom investovania získal mnohých nasledovníkov, ktorí si hovoria bogleheads a pravidelne diskutujú na rôznych fórach. Vanguard Group spravuje viac ako 4 bilióny dolárov v 127 fondoch. Ich nosnou myšlienkou sú nízke náklady a pasívne investovanie.
V ďalšej časti seriálu o investičných ikonách prinesieme základné idey zakladateľa hodnotového investovania Benjamina Grahama.
