Už prvý  polrok porovnávania indexového (pasívneho) a aktívneho investovania (Across Challenge 2023) priniesol prekvapivé výsledky.

Vývoj na americkom akciovom trhu od 31. augusta 2018 do 28. februára t. r. možno smelo prirovnať k húsenkovej dráhe. Index 500 najväčších amerických spoločností (S&P 500) zaznamenal 20. septembra historické maximum (2930,75 bodov). Na konci roka však následne zaknihoval svoj druhý najhorší decembrový výsledok za posledných 90 rokov (-8,7 %). Horší bol už len december 1930. V januári a februári 2019 potom vzrástol o 11,6 % a kompletne vymazal decembrové straty. Môžme teda konštatovať, že v sledovanom období sme zažili takmer všetko. Len ťažko sa dá predstaviť ideálnejšie prostredie pre aktívnych manažérov podielových fondov, v ktorom by mohli prezentovať svoje schopnosti. A teda aj to, že si vysoké poplatky za správu skutočne zaslúžia.

Ako to dopadlo?

Ukázalo sa, že najlepšiu krištáľovú guľu mali v Amundi a TAMe. V KBC naopak manažérske schopnosti  „nezafungovali“. Aktívni manažéri podielových fondov v uplynulom polroku nestačili v priemere na najväčší indexový fond sveta SPDR S&P 500 ETF (250 mld. USD). Za uvedené obdobie stratil tento indexový fond 3,06 %, kým kôš zložený z podielových fondov zameraných na veľké americké spoločnosti stratil 3,35 % (v USD). Rozdiel 0,3 % v prospech indexového fondu za pol roka, nie je málo. Sme však ešte len v závere prvej etapy z desiatich. Ako sa hovorí, bič plieska na konci.

Indexový fond vs. aktívne riadené fondy 1 : 0

Víťazstvo indexového fondu v prvej rýchlostnej prémii znamená, že počas marca môžu klienti  Acrossu investovať do indexových fondov zo zoznamu Crème de la Crème bez poplatku za nákup. Podrobnejšie informácie, ako využiť túto skvelú šancu nájdete v Podmienkach Across Challenge 2023.