Dohodnúť stretnutie
Výnos 12 % za tri mesiace? Pre Pacifik žiaden problém.
19. 04. 2017 Čas čítania: 3 min
Analýzy
Analýzy

Prvý kvartál 2017 bol pre akciové trhy veľmi úspešný. Víťazom sa však nestali tradičné západné rozvinuté ekonomiky, ale investormi často opomenutý región Ázia-Pacifik. Zatiaľ čo kľúčové americké a európske indexy si v prvých troch mesiacoch roka polepšili približne o 5,5 %, pacifický región ich prekonal viac ako dvojnásobne. Investorom priniesol zhodnotenie takmer 12 %! S podobným výsledkom sa môžu pochváliť aj rozvíjajúce sa trhy, ktoré pokračujú v spanilej jazde.

Zdroj: Bloomberg Financial Services

Prognóza ekonomického rastu

Vysoké ocenenie akciových trhov vyspelých západných ekonomík (atakujú historické maximá),  v kombinácii s kulminujúcimi politickými rizikami (Trumpov výbuch v USA, voľby v kľúčových krajinách eurozóny, Brexit a „spiaci“ dlhový problém Grécka), nútia investorov poohliadať sa po iných, perspektívnych regiónoch. Zaujímavou alternatívou je práve pacifický región, ktorý je vhodnou regionálnou voľbou diverzifikácie akciového portfólia, čo sa potvrdilo v prvom kvartáli tohto roka.

Región je fundamentálnymi ukazovateľmi jednotlivých ekonomík – v porovnaní s rozvinutými trhmi – veľmi zaujímavý. Svetová banka mu v tomto roku prognózuje ekonomický rast na úrovni 5,8 %, čo predstavuje takmer 3-násobok oproti rozvinutým krajinám. Aj keď jednotlivé krajiny čaká ešte veľa práce, v posledných rokoch urobil veľa štrukturálnych reforiem, čo im pomohlo zlepšiť produktivitu práce a prilákať dlhodobý kapitál. To sa pozitívne odrazilo aj na akciovom trhu.

Pacifik cez indexové fondy

Across vo svojich produktoch preferuje indexové fondy, keďže podľa dlhodobých štatistík až 9 z 10 aktívne riadených fondov nedokáže prekonať výkonnosť sledovaného indexu. Manažérov podielových fondov podrobil zdrvujúcej kritike aj najznámejší investor sveta Warren Buffet. Investovanie prostredníctvom indexových fondov prináša v drvivej väčšine lepšiu výkonnosť, nižšie náklady a daňové oslobodenie, ak medzi nákupom a predajom uplynie viac ako rok.

Participáciu na výkonnosti akcií pacifického regiónu umožňuje Across prostredníctvom indexového fondu iShares Core MSCI Pacific ex Japan od najväčšieho svetového správcu aktív na svete BlackRock. Za posledných päť rokov priniesol investorom zhodnotenie až 9,8 % p.a. Reflektuje výkonnosť akcií vyše 150 spoločností najmä z Austrálie, Honk Kongu, Singapuru a Nového Zélandu. Sektorovo je zameraný na spoločnosti pôsobiace vo finančníctve, nehnuteľnostiach a priemysle. Patria medzi ne napríklad najväčšia verejne obchodovateľná austrálska banka Commonwealth Bank of Australia, najväčšia poisťovňa pacifického regiónu AIA Group so sídlom v Honk Kongu či najväčšia ťažobná spoločnosť na svete BHP Biliiton.

Indexový fond iShares Core MSCI Pacific ex Japan je v Acrosse súčasťou regionálne diverzifikovaného trhového riešenia Intelligent portfolio+ a Crème de la Crème, ktorý obsahuje zoznam najlepších indexových fondov z celého sveta.

Autor:
Jakub Rosa

Portfolio Manager
Jakub pôsobí v  Across Private Investments od roku 2016. Predchádzajúce skúsenosti z privátneho bankovníctva v komerčnej banke využíva pri obchodovaní na kapitálovom trhu. Zaoberá sa analyzovaním vývoja finančných trhov, pravidelne publikuje v médiách komentáre na aktuálne témy.