Každý investor pozná akciové fondy, ETF, dlhopisy či termínované vklady. Menej bežné sú však riešenia, ktoré spájajú atraktívny výnosový potenciál s ochranou investovaného kapitálu pri splatnosti. Práve do tejto kategórie aj patrí dlhopis s variabilným výnosom AX US Tech Gold Protected.
AX Protected dlhopisy sú dlhopisy, ktorých výnos je závislý od pozitívneho vývoja podkladového indexu, napríklad koša akcií. Pri splatnosti investorom tiež vyplácajú úvodný vklad v plnej výške, a to aj v prípade, ak by sa situácia na trhoch vyvíjala nepriaznivo.
Takýto dlhopis s variabilným výnosom slúži ako doplnok portfólia a zabezpečí, že aj keby sa akciové trhy prepadli a podkladový index by zostal v strate v deň výplaty, investorom bude vyplatená istina vo výške úvodného vkladu.
Práve preto AX Protected dlhopisy dávajú aj v turbulentnej dobe výbornú príležitosť, ako sa zviesť na raste trhov, ale byť zároveň v bezpečí v prípade ich prepadu.
Čo je AX US Tech Gold Protected?
Ide o investičný produkt naviazaný na tri silné investičné témy: S&P 500 index, Nasdaq 100 index a futures na zlato. Investor tak získava expozíciu na široký americký akciový trh, technologický sektor a zároveň na zlato, ktoré môže v portfóliu pôsobiť ako stabilizačný prvok.
Stredný scenár vývoja produktu predstavuje 39,6 % za 4 roky, čo znamená približne 8,7 % ročne. Ide teda o výnosový potenciál výrazne nad úrovňou tradičných konzervatívnych riešení, no v štruktúre, ktorá myslí aj na ochranu kapitálu pri splatnosti.
Prečo práve táto kombinácia?
S&P 500 reprezentuje najväčšie americké spoločnosti naprieč sektormi a dlhodobo patrí medzi hlavné ukazovatele kondície americkej ekonomiky. Nasdaq 100 prináša výraznejšiu expozíciu na technologické a rastové spoločnosti, ktoré profitujú z trendov ako umelá inteligencia, cloud, polovodiče, automatizácia či digitalizácia.
Aktuálna výsledková sezóna amerických firiem je mimoriadne silná. S&P 500 dosahuje za prvý kvartál 2026 medziročný rast ziskov až 27,1 % a rast tržieb 11,1 %. Zároveň približne 84 % spoločností prekonalo očakávania na úrovni zisku a 81 % prekonalo očakávania na úrovni tržieb. Najsilnejšie sektory sú práve tie, ktoré sú pre tento produkt dôležité, teda informačné technológie, komunikačné služby a spotrebiteľský sektor.
Tretím pilierom produktu je zlato. To v portfóliu plní inú úlohu ako akcie. Kým americké indexy prinášajú rastový potenciál, zlato môže pôsobiť ako stabilizačný prvok v obdobiach neistoty, geopolitického napätia alebo vyššej inflácie. Zároveň je dnes zlato podľa dát približne 15 % pod svojím historickým maximom z januára 2026, čo znamená, že investor nevstupuje na absolútnom vrchole, ale po citeľnej korekcii z rekordných úrovní.
Ako funguje AX US Tech Gold Protected?
Investor vloží prostriedky na pevne stanovené obdobie, v tomto prípade 4 roky. Výnos produktu závisí od vývoja podkladových aktív, teda S&P 500, Nasdaq 100 a zlata.
Ak sa tieto aktíva vyvíjajú priaznivo, investor sa môže podieľať na ich raste podľa podmienok produktu. V strednom scenári je očakávaný výnos približne 40 % za celé obdobie, čo zodpovedá približne 9 % p. a.
Dôležitým prvkom je však ochranný mechanizmus. Produkt je navrhnutý tak, aby investor pri splatnosti získal späť chránenú hodnotu investície podľa emisných podmienok, aj keby sa trhy počas obdobia nevyvíjali ideálne. Vďaka tomu môže byť vhodný pre investorov, ktorí chcú participovať na raste amerických akcií a technológií, no nechcú niesť plné riziko priamej akciovej investície.
Prečo ho zaradiť do portfólia?
AX US Tech Gold Protected teda spája tri dôležité prvky: rastový potenciál, diverzifikáciu a ochranu kapitálu. Rastový potenciál prinášajú americké akcie a technologické spoločnosti. Diverzifikáciu zabezpečuje kombinácia širokého indexu S&P 500, technologicky orientovaného Nasdaq 100 a zlata. Ochranná štruktúra zasa pomáha znižovať riziko výraznej straty pri splatnosti.
Práve preto môže byť tento produkt vhodným doplnkom portfólia v období, keď trhy ponúkajú zaujímavé príležitosti, no zároveň zostávajú citlivé na úrokové sadzby, geopolitiku a výkyvy sentimentu.shutte
Ak vás toto riešenie zaujalo a chcete sa dozvedieť viac, kontaktujte svojho investičného konzultanta, alebonám napíšte na info@across.sk a my sa vám ozveme.
Upozornenie: S investovaním je spojené riziko. Viac info tu.
