Podielové fondy sú jedným z najdostupnejších nástrojov umožňujúcich investovať do rastu ekonomiky. Ich podstata tkvie v princípe kolektívneho investovania.
Veľké množstvo individuálnych investorov spojí svoje väčšie či menšie finančné prostriedky do jedného celku a tento spoločný majetok správcovská spoločnosť investuje na finančnom trhu.
Ako funguje podielový fond
Fond za to kupuje akcie, dlhopisy, prípadne iné investičné aktíva. Podielové fondy zamestnávajú portfólio manažérov, ktorí analyzujú trhy a robia rozhodnutia. Výnosy, ktoré vďaka tomu fond dosiahne, sa delia medzi investorov.
Investori, ktorí do fondov vkladajú svoje úspory, sa stávajú podielnikmi. Získavajú podielové listy, čo sú cenné papiere definujúce podiel investora na celkovom majetku fondu. Hodnota tohto podielu sa v čase mení v závislosti od úspešnosti investícií, ktoré správca v mene fondu urobil.
Do čoho investuje podielový fond
Podľa druhu aktív, do ktorých podielové fondy investujú, je možné ich rozdeliť na peňažné, dlhopisové, akciové, realitné, zmiešané alebo alternatívne.
Ďalším kritériom, podľa ktorého sa fondy delia, je ich geografické zameranie. Môžu byť globálne, americké, európske alebo zamerané na rozvíjajúce sa trhy, napríklad Indiu či Čínu. Fondy sa môžu zameriavať aj na rôzne sektory.
Fondy sa odlišujú stupňom investičného rizika. Platí, že čím väčšie riziko – kolísanie fondu, tým dlhší investičný horizont, teda čas potrebný na dosiahnutie plánovaného výnosu.
Aktívna versus pasívna správa
Majetok podielového fondu spravuje správcovská spoločnosť. Portfólio manažéri, ktorých zamestnáva, väčšinou aktívne sledujú, analyzujú vývoj a robia rozhodnutia o nákupe, predaji alebo podržaní aktíva, či už sú to akcie, dlhopisy alebo realitné projekty. Ich úsudok tak priamo vplýva na výsledky fondu.
Práve to, či dokáže byť manažér úspešný, delí priaznivcov investovania na dva tábory: zástancov aktívnej správy a podporovateľov pasívneho investovania.
Alternatívou k podielovým fondom sú v tomto smere ETF fondy (exchange-traded fund), ktoré sú obchodované na burze. Väčšina z nich je pasívna. Nerobia rozhodnutia, kedy kúpiť a predať, ale sú na trhoch neustále a pasívne kopírujú vopred stanovený index – napríklad S&P 500, zatiaľ čo podielové fondy sa aktívne snažia prekonať trh.
Predaj môže trvať 3 až 10 dní
Investor by si mal pri podielovom fonde vopred zistiť aj možnosť odpredaja podielového listu. Ak sa rozhodne svoju investíciu ukončiť, musí správcu požiadať o spätný predaj podielového listu, takzvanú redemáciu.
Dôjde tak k vráteniu podielových listov správcovskej spoločnosti. Proces trvá niekoľko dní, spravidla tri až päť. K predaju dôjde za cenu vyhlásenú až v deň spracovania žiadosti.
Pri výplate (redemácii) tuzemských fondov sa daň vyberá zrážkou 19 % a tento príjem nie je predmetom zdravotného poistenia. Ak ETF držíte menej ako rok a predáte ho, tento príjem je považovaný za príjem z predaja cenného papiera a je predmetom dane vo výške 19-25 % (od roku 2026 bude marginálna sadzba 35 %). Z tohto príjmu zdravotná poisťovňa vyrubí aj odvod na zdravotné poistenie Ak po roku držania predáte ETF alebo certifikáty, ste oslobodený od dane.
Ako sa vyvíja Smart Wallet Fund od Acrossu?
Smart Wallet Fund je otvorený podielový fond krátkodobých investícií, určený na správu finančnej rezervy, firemnej likvidity alebo peňazí, ktoré čakajú na ďalšiu investičnú príležitosť. Fond pracuje s cieľovým výnosom približne 3,75 % p.a., pri nízkom rizikovom profile a jednoduchej dostupnosti pre klienta.
Pri Smart Wallet Funde je výhodou aj pravidelné oceňovanie a dostupnosť prostriedkov na týždennej báze. To z neho robí praktické riešenie pre klienta, ktorý chce mať hotovostnú rezervu zhodnocovanú profesionálne, ale bez zbytočnej administratívy.
Fond od svojho spustenia v marci tohto roka zarobil ku dnešnému dňu 0,56 %. Po prepočítaní na ročnú bázu to predstavuje približne 4,08 % p.a. To je viac ako cieľový výnos fondu 3,75 % p.a..
Úspech fondu potvrdzuje aj rýchly rast majetku. Od spustenia v marci 2026 narástol Smart Wallet Fund o viac ako 5 miliónov eur, čo ukazuje, že klienti hľadajú modernú alternatívu k bežným účtom, sporiacim účtom aj technickejším ETF riešeniam.
Práve preto môže byť tento fond vhodným miestom pre peniaze, ktoré majú zostať bezpečnejšie uložené, ale zároveň nemajú zostať nečinne stáť.
Ak sa o Smart Wallet Funde chcete dozvedieť viac, kontaktujte svojho investičného konzultanta, alebo nám napíšte na info@across.sk a my sa vám ozveme.
Upozornenie: S investíciou je spojené riziko. Viac tu.
